В провинциальном городке расследуют череду загадочных убийств, имеющих признаки ритуала. Дело не движется с места, а среди жителей крепнет убеждение, что виной всему — местная русалка, чьи легенды передаются из поколения в поколение. Для помощи в расследовании из столицы командируют эксперта по серийным преступлениям, Юрия Бахтина. Он скептически относится к сверхъестественным версиям, однако по мере погружения в материалы всё чаще сталкивается с необъяснимым, что заставляет его усомниться в прежних убеждениях.
Параллельно с работой Бахтину приходится разбираться с личными трудностями. Выясняется, что много лет назад он сам жил в этом городе, где у него остались не только старые товарищи, но и бывшая супруга. По ходу расследования круг подозреваемых расширяется, и в нём оказываются люди, близкие Юрию. Лавируя между требованиями закона, семейными конфликтами и противодействием со стороны скрытого врага, Бахтин постепенно приближается к разгадке и выходит на след преступника.